¿Cuándo llegarán las oportunidades de inversión en energía de hidrógeno?

Para la gran mayoría de las personas, las pilas de combustible de hidrógeno todavía parecen estar muy distantes, y parece ser lo mismo que instalar una cápsula habitada por humanos en Marte. Sin embargo, para las instituciones que están dando forma a la industria, hay un soplo de un brote inminente.

Las empresas cotizadas despliegan silenciosamente la energía del hidrógeno

En junio de 2016, después del lanzamiento del Plan de Acción para la Innovación en la Revolución de la Tecnología Energética (2016-2030), algunas empresas cotizadas preocupadas por las nuevas fuentes de energía comenzaron a desplegar silenciosamente la energía del hidrógeno, que se resume brevemente a continuación:

En junio de 2016, la sociedad cotizada Xiongtao (002733) tenía una participación del 21,74% en Hydrogen Chuangneng a través de su filial de propiedad absoluta Shenzhen Pengyuan Automation Equipment Co., Ltd. A finales de 2017, la valoración de la empresa era de 800 millones de yuanes. En noviembre de 2016, Weichai Power (02338-HK) anunció que planeaba invertir 49,95 millones de RMB para suscribirse a una participación del 33,5% en Vorse y convertirse en su segundo accionista más importante. La suscripción se completó en julio de 2017; En mayo de 2017, la empresa cotizada Yufu (SZ: 002427) anunció que había aumentado su capital en 115 millones de RMB a Wuhan Zhongyu con una valoración posterior a la inversión de 450 millones, lo que representa la empresa posterior a la inversión. 25% de capital social; En agosto de 2017, las acciones de Kane, que cotizan en bolsa, invirtieron en Beijing para establecer Shineng Hydrogen, y adquirieron un sistema de control maduro y su equipo del Reino Unido, adoptando un enfoque similar al de Yihuatong, con el sistema listo para usar como Fundación, que se extiende a ambos extremos. .

En la actualidad, las acciones de Xiongtao (002733) están negociando con el Instituto de Tecnología de Wuhan sobre nuevos problemas de adquisición de energía y planea construir un parque industrial de energía de hidrógeno de 1200 Mu en Wuhan.

Además, varias empresas que cotizan en bolsa han participado en la inversión en Huatong y se han lanzado silenciosamente varios fondos centrados en la inversión en energía de hidrógeno. También hay sólidas empresas que cotizan en bolsa detrás de ellos.

Se puede decir que a finales de 2017, mientras las empresas nacionales de energía de hidrógeno sobrevivan durante un período de tiempo, han recibido inversiones estratégicas de empresas cotizadas.

Mientras vivamos, tenemos una oportunidad.

2017 puede marcar un hito en el desarrollo de la industria de energía de hidrógeno de China. Antes era extremadamente difícil, puede llegar a serlo.

Antes de 2017, la gran mayoría de las empresas de energía de hidrógeno, especialmente las que se dedican a la investigación, el desarrollo y la producción de reactores eléctricos y sus accesorios, enfrentaban grandes dificultades para operar. Las cuatro empresas pioneras Xinyuan Power, Shanghai Shenli, Century Fuyuan y Speeding Green Energy, solo Xinyuan Power pueden continuar operando con el apoyo de SAIC. Aunque Shenli recibió el apoyo de una gran cantidad de fondos gubernamentales de investigación y desarrollo para ciencia y tecnología, sus operaciones no han mejorado. Finalmente fue adquirido por Yihuatong y la mayoría de los miembros del equipo fundador se han ido. El siglo es rico y la energía verde que vuela se sacrifica antes de que llegue la oportunidad.

Beijing hidrógeno PU y Suzhou fulsey, dos empresas fundadas después de 2010, han luchado por llegar a 2017 y finalmente han recibido una inversión estratégica de las empresas que cotizan en bolsa. Además, en 2018, Beijing Hydrogen Power ha confirmado pedidos por más de 100 millones de yuanes y ha visto el amanecer del desarrollo.

Siempre que exista la posibilidad, es un retrato fiel de la industria de la energía del hidrógeno.

La industria de la energía del hidrógeno ha dado un vuelco.

Desde 2016, el estado ha emitido una serie de políticas destinadas a promover el desarrollo de vehículos de combustible de hidrógeno y espera adelantar en esta área. Los elevados subsidios de los gobiernos central y local han hecho que los OEM estén ansiosos por intentarlo. En poco más de un año, más de 1.000 vehículos de combustible de hidrógeno están en circulación. Muchos fabricantes de automóviles han tomado los vehículos de pila de combustible de hidrógeno como el foco estratégico de su próximo desarrollo, formando un equipo y un diseño avanzado. Los pequeños objetivos son básicamente de 500 a 1000 vehículos de pila de combustible de hidrógeno por año. Durante un tiempo, el reactor se convirtió en un producto candente y los fabricantes individuales comenzaron a expandir la escala de producción. Según el académico Yi Baolian, debido al aumento en el volumen de producción de los reactores eléctricos de China, el papel carbón de la japonesa Toray está programado para dos años.

Se puede inferir que en 2018, se espera que algunas empresas se deshagan de sus sombreros perdidos y marquen el comienzo del primer año de ganancias de la historia.

La trayectoria de desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno seguramente será muy diferente de la industria del litio.

La energía del hidrógeno y la electricidad de litio pertenecen a la industria de los vehículos de nueva energía. Sin embargo, según mi punto de vista personal, la trayectoria de desarrollo de la energía del litio puede no ser adecuada para la energía del hidrógeno. La ley de desarrollo de la energía del litio no se puede utilizar simplemente para predecir el futuro de la energía del hidrógeno. Hay tres razones:

Primero, el papel inicial del litio es reemplazar las baterías recargables como las baterías de hidrógeno de níquel-metal, es decir, el litio se reemplaza por productos similares (aunque la plataforma de voltaje es ligeramente diferente). Por lo tanto, incluso antes de que la energía de litio se aplique a los vehículos de nueva energía a gran escala, la industria de la energía de litio puede sobrevivir y tener ciertas ganancias, pero la escala no es muy grande. En segundo lugar, el suministro de energía se extiende por todos los rincones de la ciudad, lo que hace que la promoción de vehículos de nueva energía eléctrica de litio sea anticipada, la carga no es un problema insuperable. En tercer lugar, el nacimiento de Tesla lideró el desarrollo de la industria, los efectos de estrella no se pueden reemplazar.

En comparación con el litio, la energía del hidrógeno se enfrenta a más dificultades al principio.

Primero, la energía del hidrógeno es un nuevo tipo de energía. Su misión es reemplazar las fuentes de energía tradicionales, no productos similares. Es difícil en la etapa inicial. En segundo lugar, las estaciones de hidrogenación presentan graves deficiencias en la fase inicial. En tercer lugar, no existe una empresa alternativa como Tesla. En la actualidad, las empresas dedicadas al desarrollo y producción de vehículos de energía de hidrógeno son todas empresas de vehículos tradicionales, y es difícil tener un efecto sensacional.

Sin embargo, las baterías de iones de litio también tienen desventajas obvias en China.

En primer lugar, la proporción de chinos urbanos con plazas de aparcamiento fijas es muy baja y el número de hogares con pilas de carga privadas es limitado. No es realista ni económico construir una gran cantidad de pilas de carga pública. En segundo lugar, aunque parte del litio residual se puede reciclar, hay contaminación en su tratamiento. En tercer lugar, el litio tiene peligros para la seguridad. Aunque la tecnología puede minimizar este riesgo, en teoría, no se puede eliminar en absoluto.

Comparado con estas desventajas del litio, es precisamente la ventaja de la energía del hidrógeno. Podemos creer que la energía del hidrógeno tendrá un futuro mejor en China.

Según la descripción general, los consumidores no aceptarán la energía del hidrógeno tan pronto como sea aceptada por los consumidores. Requerirá un proceso gradual de desarrollo. Una vez que la estación de hidrógeno y otras instalaciones de apoyo se completen gradualmente, el costo de los componentes clave disminuirá gradualmente con la producción en masa y la popularización de nuevas tecnologías. Llegará el día en que los vehículos de pila de combustible de hidrógeno se convertirán en la corriente principal de los vehículos de nueva energía.

El desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno contribuye a la seguridad nacional

Por un lado, China tiene escasez de petróleo y gas, muy dependiente de las importaciones; Por otro lado, nuestro país es el país rico en hidrógeno más grande del mundo. Se entiende que el hidrógeno, un subproducto de las plantas de cloro-álcali existentes, se puede recolectar para más de 2 millones de vehículos. La nueva y rica energía de China, como la energía eólica y la energía solar, se utiliza para la electrólisis del agua (agua de mar) para producir hidrógeno. La tecnología es madura, el costo es bajo y la eficiencia puede alcanzar el 70%.

A largo plazo, el desarrollo del hidrógeno puede ayudar a reducir la dependencia del petróleo y el gas y, estratégicamente, contribuir a la seguridad nacional. En un futuro próximo, la energía del hidrógeno es un complemento eficaz de las nuevas fuentes de energía.

Oportunidades de inversión en la industria de la energía del hidrógeno

En la actualidad, la mayoría de las empresas chinas de energía de hidrógeno se están desarrollando verticalmente. Además de la nueva fuente de energía que depende del Instituto Químico de Dalian, hay una cierta cantidad de I + D y acumulación en cada eslabón de las pilas de combustible de hidrógeno. El negocio medio es uno de sus puntos fuertes, a lo largo de la extensión vertical. Si pertenece al primero, se divide en clase de integración de sistemas y clase de pila eléctrica.

Para los fondos de PE, es posible invertir en empresas que se centran en la integración de sistemas, como Yihuatong y Shanghai Rebuilding. Estas empresas pueden resolver los problemas urgentes de la fábrica de vehículos y pueden tener un mejor flujo de caja; Para los fondos de capital riesgo, la valoración de la empresa de integración del sistema es demasiado alta, como la valoración de Yihuatong de 2,2 mil millones de yuanes, PE más de 50 veces. Si la duración del fondo es suficiente, es aconsejable crear una empresa de I + D y producción de reactores eléctricos o una empresa de componentes centrales de reactores eléctricos. También es posible considerar la creación de empresas en torno a industrias upstream, como estaciones de repostaje de hidrógeno, y realizar las inversiones avanzadas adecuadas.

Además, el diseño de otras aplicaciones en torno a la energía del hidrógeno también es una buena opción. Algunos expertos creen que los coches de pila de combustible son solo una parte de la utilización de la energía del hidrógeno, y el almacenamiento de energía y la energía distribuida representarán el 80% de la utilización de la energía del hidrógeno.

En cuanto al futuro, después del desarrollo de la industria de la energía del hidrógeno a una madurez relativa, puede haber un desarrollo horizontal de empresas, como las que se especializan en ciertos materiales, haciendo que los materiales sean más extensos, de mejor calidad y de mejor rendimiento. Pero a corto plazo, será difícil para las empresas centrarse en los materiales. Después de todo, llevará tiempo que el desarrollo del mercado alcance la vanguardia.

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