La demanda de litio está aumentando, pero la cadena de suministro debería satisfacerla

La primera ola del boom del litio ha desaparecido. Esto es significativo para los primeros inversores que ingresaron en 2016 y se dispararon hasta finales de 2017. Luego, en 2018, publicamos un sinfín de historias negativas sobre la industria, muchas de las cuales parecían estar bien informadas o obviamente equivocadas. El tema subyacente es que muchos grupos han subestimado por completo la velocidad a la que cambian los coches eléctricos y, por lo tanto, han promovido el aumento de la demanda de litio.

Por ejemplo, mucha gente piensa que la industria del automóvil eléctrico está creciendo lentamente. De hecho, las ventas mundiales de vehículos eléctricos aumentaron en 58 el año pasado y aumentaron en 59 en el primer trimestre de 2018. El número de vehículos eléctricos disponibles llegará a 289 desde los 155 finales para 2022. Otro indicio es que hay 30 nuevos vehículos de iones de litio. gigafactores en camino.

Demanda de litio

Mi modelo de demanda de litio se basa en supuestos razonables, como una tasa de penetración del 15% para 2025 (China alcanzó el 3,7% en abril de 2018 y la penetración global debería superar el 2% para 2018). Se proyecta que el equivalente de carbonato de litio (LCE) alcance 1,1 millones de toneladas de vehículos eléctricos para fines de 2025. Para 2026, Luosijier había triplicado su pronóstico de demanda de LCE a 1 millón de toneladas, en comparación con mayo del año pasado.

La clave para comprenderlo es que la demanda no solo proviene del auge de las ventas de automóviles eléctricos. La demanda de otros vehículos eléctricos (autobuses eléctricos, camiones eléctricos, botes y botes eléctricos, bicicletas eléctricas, próximos aviones eléctricos, almacenamiento de energía y electrónica) también está creciendo.

En la actualidad, los autobuses eléctricos, especialmente en China, han sido un gran impulsor de la demanda de litio. Próximamente tendremos semielaborados electrónicos y varios camiones eléctricos. La semana pasada, Daimler anunció el lanzamiento de dos nuevos camiones eléctricos para el mercado estadounidense, utilizando Tesilaban, que se espera que comience a producir en 2019. Los semirremolques eléctricos de tamaño completo requieren de 10 a 16 veces más baterías que los vehículos eléctricos.

Suministro de electricidad de litio

Mientras tanto, la oferta de litio a nivel minero está respondiendo al aumento de la demanda. En 2018, veremos a cuatro nuevos mineros de litio convertirse en productores: Tawana, AMG Advanced Metallurgy Group, Altura Mining Co., Ltd. y Pilbara Minerals Co., Ltd. Esto sin duda aumentará el suministro de piroxeno de litio; Sin embargo, la mayoría de los expertos de la industria creen que la capacidad de conversión es insuficiente.

En cualquier caso, el aumento en la oferta de baterías de litio en 2018 restablecerá la situación de oferta y demanda de baterías de litio a un nivel más equilibrado, y el precio del litio (especialmente el precio spot de las baterías de litio en China) se aliviará algo. En 2019, es probable que veamos cierta expansión por parte de los mineros de litio existentes para satisfacer el aumento de la demanda, y para 2020, algunas nuevas empresas mineras de litio como LithiumAmerica Corp .., Bacanora MinelsLtd .. y otras empresas como Nemaska LithiumInc .. , AISResources New Lithium Battery Co., Ltd.

También podemos ver una mayor consolidación de industrias como las empresas conjuntas de SQM / Kidman. También se están construyendo nuevas plantas de procesamiento de litio, como la planta Tianqi / Albemare Kwinana en Australia Occidental. SQM / Kidman también anunció recientemente planes para una nueva instalación de tratamiento de litio en Kwinana.

Con todo, la demanda de vehículos eléctricos será mucho más fuerte de lo que muchos piensan ahora. La respuesta de la oferta fue muy fuerte debido al aumento de la demanda de litio. Eso significa que los nuevos suministros de litio deberían seguir el ritmo de la demanda hasta 2020. Es posible que veamos un exceso o una oferta insuficiente, con contratos de LCE a un precio de entre $ 12,000 y $ 20,000 por tonelada. El precio actual es de US $ 16.400 por tonelada. Para los inversores, esto significaría que los mineros de litio que pueden expandir la producción y la generación más joven que se puede poner en producción aún deberían dar a los inversores muy buenas recompensas. A medida que nos adentramos en los nuevos campos de los vehículos eléctricos y el almacenamiento de energía, el sector de la minería de litio debería tener un muy buen período de una a dos décadas.

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