Algunos pensamientos fríos detrás de las baterías de litio

Los vehículos eléctricos de Tesla han arrasado en el mercado global y han impulsado el mercado caliente de las baterías de litio upstream. Sin embargo, las perspectivas de las baterías de litio en China no son buenas. China no domina la tecnología central de las baterías de litio.

Liderados por tesla en el extranjero, las empresas que cotizan en bolsa relacionadas con las baterías de litio están muy publicitadas. La mayoría de los analistas creen que el concepto de tesla no será menos que el anterior concepto de hot apple.

De hecho, tesla tiene buenas perspectivas en el extranjero, impulsando la demanda de baterías de litio y pilas de carga en el upstream e impulsando el desempeño de las empresas upstream. Pero en China, la industria de las baterías de litio no debería ser demasiado optimista. Debido a que la batería de litio de China es de baja tecnología, dilema de exceso de capacidad.

La tecnología va a la zaga en el extranjero

En los últimos años, la industria de baterías de litio de China se ha comprometido con la "sustitución de importaciones" y ha logrado algunos logros en este campo. A fines de 2013, las baterías de litio en China se producían en el país en términos de materias primas (materiales de ánodo y cátodo, electrolitos). La tecnología de diafragma, con un cierto grado de capacidad de fabricación, pero el diafragma nacional de gama baja, el rendimiento no puede cumplir con los estándares internacionales del mercado de gama alta.

En la actualidad, la tecnología de baterías de litio (principalmente tecnología de diafragma) está controlada principalmente por los tres gigantes extranjeros (asahi chemical co., LTD., Dongphu y Celgard), que casi han monopolizado todo el mercado mundial en los últimos años. Sin embargo, desde entonces, las empresas surcoreanas SK y ube han dominado parte de la tecnología de baterías de litio, se han introducido en la cadena de suministro y han reducido la participación de mercado de los tres gigantes.

En China, la batería de litio, especialmente la tasa de ganancia bruta de diafragma inicial tan alta como el 70%. Atraídas por los altos márgenes brutos, las empresas nacionales han invertido en fábricas. A finales de 2013, casi 50 grandes empresas habían invertido en diafragma de batería de litio.

Una gran inversión no equivale a una gran rentabilidad. La mayoría de las empresas extranjeras de baterías de litio han pasado de las baterías tradicionales a las baterías de litio y han acumulado abundantes tecnologías. Pero con la excepción de un puñado de fabricantes de baterías, la mayoría de las empresas chinas no estaban originalmente en el negocio de fabricar baterías. Tome el diafragma como ejemplo, en la actualidad, las empresas nacionales provienen de dos partes: la transformación de la empresa de procesamiento de plástico, el ejército diverso dirigido por el capital de riesgo.

En comparación con las empresas extranjeras, las empresas de producción nacionales están atrasadas en investigación y desarrollo. Asahi química co., LTD., Dongzhan química co., Ltd. y Celgard co., ltd. de los Estados Unidos, con activos de 10 mil millones de yuanes, han invertido mucho en investigación y desarrollo y han establecido laboratorios independientes. Pero los fabricantes nacionales de baterías de litio de pequeñas y medianas empresas, estas empresas solo se preocupan por la producción de fabricación, no prestan atención a la investigación y el desarrollo, por lo que la tecnología atrasada.

Por ejemplo, la compañía que cotiza en bolsa, new zhou bang, señaló en la cumbre de la industria de baterías de litio hace unos días que la aplicación de la compañía de aditivos formadores de película de electrodo negativo ha sido bastante madura, pero los productos de aditivos anti-sobrecarga se utilizan menos debido a la alta costo. De hecho, la principal razón del alto costo radica en la tecnología. La tecnología principal de aditivos de la batería de litio está en manos de empresas japonesas y las empresas nacionales no tienen ventajas.

Los conocedores de la industria señalaron que en la actualidad, un conjunto de inversiones maduras en sistemas de investigación y desarrollo necesita mil millones de yuanes, las pequeñas y medianas empresas simplemente no pueden pagar, solo las grandes empresas tienen la capacidad de invertir.

Además, las baterías de litio producidas en China a menudo pueden cumplir con los estándares de productos extranjeros similares en la etapa de prueba, pero después de ingresar a la producción en masa, debido a la precisión del equipo de producción, no se puede garantizar la consistencia de los productos y la tasa de rendimiento es baja. . En el diafragma, 10,000 metros cuadrados de capacidad de producción pueden ser solo del 40% al 50% del rendimiento. En la actualidad, el precio de un conjunto completo de equipos supera los 150 millones de yuanes.

Por lo tanto, la batería de litio de China se utiliza principalmente en el mercado de gama baja, productos domésticos para teléfonos móviles de imitación, herramientas eléctricas, fuente de alimentación móvil de aplicaciones de gama baja.

Por otro lado, la batería de litio de China todavía se encuentra en el extremo inferior del mercado, la vanguardia de la batería de litio en el extranjero ha entrado en la próxima generación. Esta generación de tecnología de batería de litio es electrolito líquido, la próxima generación de batería de litio puede ser electrolito sólido, las ventajas del electrolito sólido son de alta seguridad, no necesita un diafragma, si el uso de electrolito sólido, el alto beneficio bruto actual del El proceso de diafragma no existirá. La batería de litio de electrolito sólido se ha desarrollado con éxito en el laboratorio y las empresas japonesas la producirán en los próximos años. Si la batería de litio de electrolito sólido se usa ampliamente, la inversión de las empresas manufactureras chinas en los últimos años se desperdiciará.

Sobrecapacidad, competencia de precios

Además de la brecha tecnológica, las baterías de litio se han convertido en un exceso de capacidad debido al gran salto hacia adelante de la inversión de los fabricantes chinos en los últimos años, y si no se controlan, seguirán el camino de las empresas fotovoltaicas de los últimos años.

En este momento, tesla está impulsando un auge en los autos eléctricos, que usan baterías de litio, por lo que el mercado cree que una explosión en la demanda de autos eléctricos podría impulsar las baterías de litio upstream.

Pero según los datos actuales, la capacidad de la batería de litio de China es mayor que la cantidad de vehículos eléctricos.

Desde la perspectiva de la industria, las baterías de litio son principalmente materiales de ánodo, materiales de cátodo, electrolito, campo de diafragma, estos cuatro campos están en grave exceso de capacidad.

En cuanto a los materiales de ánodo y cátodo antes de las baterías de litio, las empresas chinas han dominado la tecnología y la tecnología, y el número de fabricantes nacionales ha superado los 170. Los materiales de ánodo y cátodo nacionales se pueden utilizar en teléfonos inteligentes, fuentes de alimentación móviles, vehículos de nueva energía y otros campos. Pero esta barrera técnica es inferior, el fabricante chino y extranjero ya lo domina. En los últimos años, los fabricantes chinos y extranjeros se han expandido, han aumentado la capacidad de producción y luego el mercado entró en la era de la competencia de precios. En 2010, el precio medio de los materiales de los ánodos fue de 79.500 yuanes por tonelada. En 2013, el precio medio de los materiales de los ánodos se redujo a 65.000 yuanes por tonelada, un 6,5% menos cada año. La utilidad bruta de la industria fue solo del 25% al 30% y la utilidad neta fue del 5% al 10%.

Además, para apoderarse del mercado, los medios habituales de las empresas chinas son el precio bajo y el ciclo de amortización prolongado, lo que conduce a las altas cuentas por cobrar de muchas empresas y a grandes riesgos. Por ejemplo, las cuentas por cobrar de desai battery, una empresa que cotiza en bolsa, aumentaron en más de un 80% en 2013 en comparación con 2012.

Electrolito de batería de litio, el componente principal del mismo exceso de capacidad. A finales de 2013, había unos 45 fabricantes nacionales de electrolitos, con una capacidad anual de 150.000 toneladas, superando con creces la demanda. Además, de acuerdo con la capacidad de construcción actual, el exceso de capacidad continuará durante 2-3 años.

Lo mismo ocurre con el diafragma con altas barreras técnicas. En 2013, la demanda mundial de diafragma fue de 750 millones de metros cuadrados. En la demanda de 750 millones de metros cuadrados, el mercado de gama alta está monopolizado por empresas extranjeras, la cuota de mercado del mercado medio es inferior al 20% y el mercado de gama baja es impugnado por muchas empresas nacionales. Más que eso, en la actualidad, hay más de 40 fabricantes de diafragmas, menos de la mitad de los productos de fábrica, menos de 10 a través de la certificación de usuario intermedio. En 2013, bajo la influencia de la guerra de precios, el precio del diafragma doméstico cayó más del 30%. Antes de que las empresas chinas entraran en la industria del diafragma, la tasa de beneficio bruto del diafragma era del 70%. En la actualidad, la tasa de ganancia bruta del diafragma interno es inferior al 30%. Hace unos años, el precio del diafragma era de 7-8 yuanes por metro cuadrado. En 2013, el precio rondaba los 4 yuanes por metro cuadrado.

Además, incluso si tesla impulsa el consumo de vehículos eléctricos y estimula la producción de baterías de litio, el aumento de la demanda será muy limitado. Por un lado, los modelos de tesla son caros, están dirigidos a personas de alto patrimonio neto y el volumen de compra final no será demasiado alto. Por otro lado, recientemente, Hangzhou comenzó a limitar la compra de automóviles, que se ha extendido a las ciudades de segundo nivel, anteriormente sólo Beijing, Shanghai, Guangzhou, las tres ciudades de primer nivel para limitar la compra. El tráfico intenso en las ciudades puede disuadir a los consumidores de comprar automóviles.

La página contiene el contenido de la traducción automática.